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研報(bào)掘金|中金:中國(guó)中免第二季度業(yè)績(jī)符預(yù)期 毛利率環(huán)比提升
發(fā)布時(shí)間:2023-07-10 17:55:09 文章來(lái)源:格隆匯
格隆匯7月10日丨中金發(fā)表研究報(bào)告指,中國(guó)中免(1880.HK)發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào),


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格隆匯7月10日丨中金發(fā)表研究報(bào)告指,中國(guó)中免(1880.HK)發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào),預(yù)期截至今年6月底止中期收入同比增長(zhǎng)29.7%至358.58億元人民幣,純利則同比跌1.9%至38.64億元人民幣。當(dāng)中,次季純利同比增長(zhǎng)13.8%,達(dá)到15.63億元人民幣,毛利率環(huán)比提升3.7個(gè)百分點(diǎn)至約32.7%,業(yè)績(jī)基本符合預(yù)期。

中金表示,關(guān)注中國(guó)中免未來(lái)的營(yíng)業(yè)面積擴(kuò)張、重大奢侈品牌入駐、市內(nèi)政策出臺(tái)及機(jī)場(chǎng)租金重新談判等潛在的邊際改善因素。海棠灣一期二號(hào)地及三亞鳳凰國(guó)際機(jī)場(chǎng)法式花園正積極籌備開(kāi)業(yè),預(yù)期有望帶來(lái)業(yè)績(jī)?cè)隽?。中金維持2023至2024年盈利預(yù)測(cè)不變,并維持對(duì)中國(guó)中免的“跑贏(yíng)行業(yè)”評(píng)級(jí),目標(biāo)價(jià)為170港元,對(duì)應(yīng)2024年預(yù)測(cè)市盈率約26倍。

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